人工智能的蓬勃发展正在为电力行业带来新一波的投资热潮。分析师们一致认为，独立发电公司Constellation Energy（CEG）、VistraCorp.（VST）和Talen Energy（TLN）在2024年的股价将迎来进一步的上涨。因科技公司正在建设海量数据中心以支持人工智能的运行，这些公司的核能和天然气资产备受青睐，预计将直接推动其股价上涨。

　　Vistra今年市值增长超过三倍，成为标普500中表现最好的股票之一，仅次于Palantir Technologies，甚至超过了芯片巨头英伟达。Constellation的股价几近翻倍，排名表现第十，仅落后于博通。Talen虽然未能进入标普指数，但其股价亦实现了三倍以上的增长。

　　根据Guggenheim Securities电力和公用事业部门负责人Shahriar Pourreza的分析，这一涨势仍处于“非常早期的阶段”，他认为我们现在可能仅仅处于棒球比赛的第二局。

　　Jefferies的电力和公用事业部门负责人Paul Zimbardo指出，尽管今年这些电力公司已经大幅上涨，但它们在2025年前需要与数据中心签订更多的电力供应协议。到目前为止，签署的协议数量仍显不足。

　　例如，Constellation在近期宣布了一项突破性协议，计划与微软合作重启宾夕法尼亚州的三里岛核电站，而Talen则在3月份达成协议，利用其Susquehanna核电站为亚马逊数据中心提供电力。尽管如此，目前表现最好的Vistra尚未宣布类似合同。

　　Pourreza将Vistra视为首选股，指出其估值仍低于Constellation，即使在大幅上涨之后。他强调，Vistra拥有对数据中心极具吸引力的核能和天然气发电资产。

　　投资者对其他两家公司的潜力持乐观态度，甚至Pourreza提到，一家公司的协议公告可能会对整个行业产生连锁反应。

　　尽管展望可观，但三家公司仍需面对一些风险。11月4日，美国联邦能源监管委员会（FERC）拒绝了Talen增加电力供应给亚马逊数据中心的请求，导致Constellation和Vistra股价下滑。Pourreza认为，这种争斗可能会影响数据中心的决策，促使其寻找其他解决方案。

　　综上所述，随着人工智能对电力需求的激增，电力行业正在步入新的增长劲头，投资者要紧紧把握这一波机遇。返回搜狐，查看更多